Nepřipravujte se na budoucnost.
Vytvořte si ji.

Investor má právo na odkoupení investiční akcie podfondu na základě žádosti Investora. Fond je povinen odkoupit tyto investiční akcie nejdéle do 1 roku od nejbližšího stanovení jejich aktuální hodnoty následujícího po obdržení žádosti o odkup. Obecně očekáváme, že lhůta pro výplatu bude reálně výrazně kratší, cílem je vyplatit Investora do 3 měsíců od nejbližšího stanovení aktuální hodnoty investiční akcie. V závislosti na délce držení investice se na odkup mohou vztahovat výstupní poplatky.

Příklad: Investor požádá o odkup 10. 2. V průběhu dubna bude stanovena hodnota investiční akcie k 31. 3., za kterou bude prodej realizován. Peníze obdrží investor v co nejkratším termínu, dle statutu podfondu nejpozději do 31. 3. následujícího roku.

Ano, investiční akcie jsou podmíněně převoditelné. K převodu investičních akcií podfondu musí mít Investor předchozí písemný souhlas statutárního orgánu Fondu. Souhlas bude bez zbytečného odkladu vydán za situace, kdy nabyvatel splňuje veškeré požadavky na osobu investora do podfondu, coby fondu kvalifikovaných investorů. Souhlas s převodem investičních akcií mezi stávajícími investory je vydáván neprodleně bez potřeby kontroly.

Podfond je vlastníkem podílů v jednotlivých SPV – elektrárnách. Každá elektrárna má vlastní servisní smlouvu, větrné elektrárny mají navíc ještě servisní smlouvu přímo s výrobcem. Servis pro elektrárny ve fondu je realizován společností Eldaco, a.s., ze skupiny Portiva. Jedná se o společnost, která prováděla servis a údržbu elektráren od jejich počátku. Eldaco, a.s. má více jak 25 let zkušeností s výstavbou a provozováním větrných i solárních elektráren. Všechny elektrárny jsou napojeny na vzdálený monitoring v režimu 24/7.

Odpověď rozdělíme na dvě části:

1. fotovoltaické elektrárny (FVE) – obecně platí, že FVE vyrábějí elektrickou energii, když svítí slunce. Nejvyšší účinnost i výroba je dosahována v měsících, kdy je dlouhá doba osvitu a chladnější venkovní teplota. Jedná se zejména, ale ne výhradně, o měsíce druhého kvartálu. Vysoké letní teploty snižují účinnost panelů. V zimních měsících, kdy je krátký den a slunce je nízko nad obzorem, je výroba nízká.
2. větrné elektrárny (VTE) – větrný rozsah, ve kterém VTE standardně fungují a vyrábí elektrickou energii, se udává v rozmezí 4–25 m/s rychlosti větru. Při nižších rychlostech není vítr dostatečně silný, aby roztočil lopaty. Při silnějším větru dochází k bezpečnostnímu vypnutí elektrárny. V rámci roku jsou obecně nejsilnější z hlediska větrného proudění nejsilnější zimní měsíce (listopad–březen/duben).

Pro případ přírodního živlu (jako je úder blesku, kroupy, záplava a další) stejně jako pro případ vandalismu a krádeže je každá elektrárna pojištěna.

Podfond neplánuje žádnou výstavbu nových elektráren, development není činnost, kterou by se podfond chtěl zabývat. Do podfondu plánujeme nakoupit další již realizované projekty OZE, jakmile se objeví vhodná příležitost ke koupi. Obecně lze konstatovat, že výnosnost podfondu není ovlivněna počtem postavených/plánovaných OZE. Ohledně budoucí výstavby OZE, zřizovatel Fondu je připraven na případnou další výstavbu v rámci vlastní podnikatelské aktivity

Jedná se aktuálně o větrnou elektrárnu Občanský větrný park a.s., u které fond vlastní 99,91 % akcií. Zbylé akcie jsou ve vlastnictví obce nebo fyzických osob. Tato forma participace je známá a rozšířená v Evropě, přispívá k rychlejšímu rozvoji investic do obnovitelných zdrojů el. energie a dává možnost obyvatelům a obcím benefitovat z investice v dané lokalitě. Tato forma participace je plně v souladu se strategií skupiny investovat primárně do udržitelných, zodpovědných investic s důrazem na ekologické a sociální faktory.

KID je povinný dokument a je volně k dispozici na stránkách obhospodařovatele fondu: www.amista.cz/povinne-informace/wattyp

Elektrárny ve vlastnictví podfondu jsou připojeny v režimu tzv. „zeleného bonusu“, resp. „hodinového bonusu“ v případě OVP. Tzn., že cena, kterou elektrárny dostávají za vyrobenou a dodanou elektrickou energii se skládá ze 2 složek. Z ceny silové elektrické energie, která je dána trhem a zeleným/hodinovým bonusem – vyhlašovaným dotovaným příspěvkem státu k vyrobené a dodané elektřině, kdy jeho výše je dána rozhodnutím ERÚ. Aktuální výše bonusu je závislá od data připojení elektrárny k síti a v případě našich aktiv se pohybuje v rozmezí 13,50–15 Kč/kWh u solárních elektráren a 1,30–2,50 Kč/kWh u větrných elektráren.

Rozhodnutím Evropské komise z roku 2017 byl mechanismus podpory obnovitelných zdrojů v České republice potvrzen v souladu s nařízením Evropské komise o podpoře obnovitelných zdrojů, včetně objemu podpory. Evropskou komisí byla dozorovým orgánům České republiky doporučena jednorázová kontrola podpory po deseti letech od uvedení zdrojů do provozu, která měla zjistit, zda příjemci podpory (provozovatelé elektráren) ani v budoucnu nepobírají větší než povolenou podporu. V souladu s tímto ustanovením provedlo Ministerstvo průmyslu a obchodu sektorové kontroly mimo jiné v oblastech větrných a solárních elektráren, a to pro výrobny připojené v letech 2006–2009. Všechny provedené kontroly konstatovaly, že výše podpory je stále v souladu s unijním i národním právem.

Česká republika současně v roce 2019 navýšila svůj závazek podílu obnovitelných zdrojů na energetickém mixu až na 20,8 % nejpozději do roku 2030. S ohledem na aktuální stav, kdy OZE tvoří na energetickém mixu cca 14 % je tedy patrné, že podpora pro tento typ elektráren bude v budoucnu pokračovat.

Skupina PORTIVA vznikla v červnu 2018 za účelem konsolidace a následné diverzifikace majetku a aktivit majoritní akcionářky skupiny p. Ivy Šťastné.

Jedná se o fond, který klade důraz nejen na zhodnocení, ale svým investorům přináší nadstandardní přístup a servis v podobě vzdělávacích, odborných a společenských aktivit.

100% akcionářem Portiva, a.s. jako zakladatele Fondu je Ing. Iva Šťastná.

Iva Šťastná působila historicky jako developerka větrných a solárních elektráren v rámci společnosti Eldaco, a.s. již od roku 1995. Za 25 let vybudovala postupně všechny elektrárny, které byly v roce 2018 zkonsolidovány pod skupinu PORTIVA.

Investice do sektoru automotive směřují do IT služeb a software, přičemž aktivity jsou pouze omezeně ovlivněny cykličností primárního trhu s automobily. Jsme lídrem v poskytování software v Česku a na Slovensku. Mezi hlavní zákaznické skupiny patří dealeři nových vozů, autoservisy, autobazary a stanice měření emisí. Segment automotive je cyklický především ve výrobě a prodeji nových vozů. Zákazníci z řad autoservisů, stanic měření emisí a také autobazarů bývají ekonomickou krizí postiženi omezeně. Prodej ojetých vozidel dokonce zpravidla roste. Navíc máme široké zákaznické portfolio (1 400 klientů/ 94 % trhu), které přispívá k ekonomické stabilitě společnosti. Naše software jsou klíčovým systémem pro provoz našich zákazníků a z tohoto důvodu klienti službu odebírají i v době krize. Díky tomu jsou naše společnosti odolnější vůči výkyvům ve výrazně větší míře než celý segment. Například při poslední krizi spadly naše příjmy pouze krátkodobě v letech 2008–2009 o 15 %, přičemž už další rok narostly o 30 %. EBITDA marže se konzistentně udržuje na úrovni okolo 20 %.

Neovlivní, resp. vliv není žádný. Private equity část skupiny PORTIVA je jedním ze tří pilířů skupiny, bez vazby na Fond/podfond. Skupina PORTIVA je složena ze 3 navzájem oddělených a nezávislých noh, sloužící k diverzifikaci aktivit a rizika.

Obě společnosti jsou významnými dodavateli účetních a oceňovacích služeb, jsou součástí mezinárodních skupin. Byly vybrány na základě výběrového řízení, kterého se účastnily i společnosti z Big 4. Cílem bylo najít spolehlivé a renomované dodavatele těchto služeb za ceny, které by neúměrně nenavyšovaly náklady Fondu.

Jedná se o běžný poplatek připadající odbornému poradci Fondu jako podíl na nadstandardním zhodnocení fondu. Cílový čistý výnos pro investory 6 % p.a. již performance fee zohledňuje.

Jedná se o veřejný závazek skupiny být po celou dobu významným spoluinvestorem ve fondu. Tento veřejný příslib je plně v souladu se strategií skupiny investovat a nést riziko spolu s ostatními investory.

Fond je založen jako akciová společnost s proměnným základním kapitálem (SICAV). Fond je oprávněn zřídit podfond – účetně a majetkově oddělenou část jmění fondu. Svými vlastnostmi se podfond blíží podílovému fondu, ale je vytvářen uvnitř SICAV a vyčleňuje se do něj část majetku SICAV. Pro každý podfond se vydávají separátní investiční akcie, jejichž majitelé se podílí pouze na majetku daného podfondu. Výhodou podfondů je možnost diversifikace investičních strategií jednotlivých podfondů v rámci jednoho subjektu.

Ano, krize nemají vliv na produkci ani výnosy elektráren. Produkce větrných i fotovoltaických elektráren je ve všech letech od připojení velmi konstantní, a to i v porovnání se standardními zdroji jako uhelné či jaderné elektrárny. Níže v grafech demonstrujeme výrobu všech čtyř elektráren, které dnes máme v portfoliu. Stejně tak je konzistentní i výnos. Všechny elektrárny mají státem garantovanou podporu na 20 let od připojení. Každoročně dochází k indexaci (navyšování) výkupní ceny až o 2 %.